MICROCRÉDITOS EN PELIGRO

Hace unos días, el presidente de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito (FEPCMAC), Jorge Solís Espinosa, denunció que más de 2,000 empresas que se autodenominan “instituciones financieras” operan en el mercado, cometiendo fraudes a cientos de emprendedores y desarrollando el llamado sistema “gota a gota” que está penado por la ley.

EL VIRUS QUE AFECTA A LAS UTILIDADES DE LAS CAJAS MUNICIPALES

Por César Sánchez Martínez / LIMA

El 2020 será un año atípico para las instituciones financieras del mundo en general y del Perú en particular. La crisis sanitaria derivada por el coronavirus COVID-19 no sólo ha afectado a las economías mundiales, sino a la misma vida de las personas. Definitivamente, el mundo será otro. Nuevas costumbres y prácticas aparecerán en la vida de las personas. Quizá menos uso de automóviles motorizados y mayor uso de las bicicletas para tramos cortos. Rigurosidad en la limpieza y aseo; y consumo de alimentos más nutritivos.

GESTIÓN INCLUSIVA DE LAS MICROFINANZAS PERUANAS

El país pasa por un buen momento económico según las cifras macroeconómicas, aunque la realidad en algunos sectores revele lo contrario, especialmente en las zonas altoandinas y comunidades étnicas, donde la pobreza se mantiene aún en niveles de subsistencia. Si bien es cierto que el nivel de pobreza se ha reducido al 30.8% al año 2010 y la extrema pobreza al 7.6%, aún hay sectores rurales donde las microfinanzas tienen un gran desafío.

En el rubro de las microfinanzas, el Perú es líder en América Latina. También es real  que este fenómeno está alcanzando altos niveles de crecimiento y se ha convertido en el principal indicador de la economía peruana. Aunque no tiene el respaldo gubernamental como debería ser, si lo tiene del sector privado que está asumiendo el reto de darle valor agregado al desarrollo del país.

La industria microfinanciera es la vedette de la economía emergente, muchos aún ignoran el rol social de las microfinanzas. La industria microfinanciera no sólo es financiamiento para la pequeña y micro empresa. Tiene que ver con los diversos tipos de tecnología crediticia, facilidad en el acceso al crédito, rapidez en el servicio al cliente, financiamiento de capital de trabajo, garantías, redes empresariales, asociatividad empresarial, adecuados controles internos y administración de riesgos empresariales.

También está vinculada con la evaluación, capacidad y voluntad de pago, así como el seguimiento y control de la morosidad y de los créditos mismos. Pero todo ello carecería de importancia, si los microcréditos no están contribuyendo con la erradicación de la pobreza y la generación de mayores empleos.

La experiencia de las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), cajas rurales,  cooperativas de ahorro y crédito, financieras, Edpyme y diversas organizaciones no gubernamentales es vital para entender a ciencia cabal qué es la industria microfinanciera y cómo se articula con el desarrollo del país.

Si sólo tomamos como ejemplo, la experiencia de las cajas municipales, observaremos la importancia que tienen en el desarrollo de miles de empresas. La existencia de estas instituciones ha sido muy positiva en la promoción y desarrollo del empresariado vinculado a la micro y pequeña empresa en sus inicios, pero en la mediana empresa en la actualidad.

No debemos olvidar que las cajas municipales están vinculadas a la historia del empresariado emergente peruano. Son las CMAC las que formalmente otorgan el microcrédito a emprendedores que no tenían acceso al financiamiento formal. También, gracias al esfuerzo y asesoramiento de las cajas, estos emprendimientos se convirtieron con el tiempo en pequeños y medianos negocios, algunos de los cuales han pasado las fronteras como empresas transnacionales.

Por esas razones, mientras en grandes foros empresariales y académicos se trata de entender el rol de la inclusión social, en el ámbito de la industria microfinanciera, este concepto ya ha sido desarrollado en varias de sus facetas.

Con las microfinanzas, en el hogar donde había pobreza ahora hay un negocio. Donde se generaba la pérdida de trabajo como resultado de la privatización, ahora hay empleos sostenibles. Donde había informalidad y hasta contrabando, ahora existe una empresa formal que paga tributos e impuestos. Donde había un micronegocio en esteras, ahora hay un negocio de material noble. Donde los jóvenes no tenían oportunidades de estudios, ahora hay títulos y diplomas de educación superior. Donde había enfermedades, ahora existe gente con ganas de vivir para sacar adelante el negocio.

Basta darse una vuelta por los complejos empresariales de Gamarra, Parque Industrial de Villa El Salvador, Mesa Redonda, Barrio Chino, Polvos Azules, Mercado Ciudad de Dios, Mercado de Magdalena, Zona industrial de Infantas, Lima Norte, Negocios de la Carretera Central en Ate Vitarte, El Porvenir en Trujillo, mercados de artesanos en Cusco, Ayacucho y Arequipa, zona comercial de Chiclayo, Trujillo y Piura, mercados de Huancayo, negocios Unicachi de Puno, entre otros, para convencerse que la inclusión social en su etapa inicial ya se inició en el Perú, y no con el financiamiento de la banca comercial, sino con las cajas municipales, cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades microfinancieras.  

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La industria microfinanciera es la vedette de la economía emergente, muchos aún ignoran el rol social de las microfinanzas.

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FIRMADOS Nro 173 / Lima, jueves 19 de abril de 2012

REPORTERO DE TELEVISIÓN EN EL CUSCO

El periodista en su calidad de reportero de televisión, entrevista a Darío León, gerente de Créditos de la Caja Cusco y al presidente de la Federación Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crédito, Edmundo Hernández Aparcana por motivo de la Cumbre de Microfinanzas que se realizó en la ciudad imperial en 2010.

ANTE CRISIS DE LA UE, LA INDUSTRIA MICROFINANCIERA NECESITA MERCADO BURSÁTIL

La difícil situación financiera originada en Grecia y sus serios impactos en las economías de Portugal, Irlanda y España, están originando que muchos cooperantes del viejo mundo orienten sus esfuerzos hacia esas naciones, dejando de lado algunos proyectos de América Latina.

También, la situación económica de la Unión Europea, probablemente tenga un futuro impacto en la región, ante la reducción de las inversiones, bajo crecimiento del comercio exterior, limitaciones en la balanza de pagos y los problemas sociales que ello acarrea. Nuevamente estará en el debate público peruano, el rol de las instituciones microfinancieras peruanas.

Si bien es cierto, muchas de ellas obtienen sus fondos de las captaciones, especialmente las cajas municipales, cajas de ahorro y crédito, cajas rurales y financieras. Otras, sin embargo, están sujetas al fondeo de terceros como las organizaciones no gubernamentales de desarrollo y las Edpyme.

Por un lado tenemos un crecimiento de liquidez, basado en el trabajo de las cajas municipales y financieras, pero por el otro lado, este exceso aún permanece en algunas bóvedas y no se está rentabilizando como se quisiera.

Ante este panorama, surge como alternativa, el financiamiento mediante la Bolsa de Valores de Lima, entidad que ofrece importantes oportunidades de negocios con sostenibilidad financiera y que puede acrecentarse en el mediano plazo con un mayor financiamiento.

Por cierto que participar en el mercado de valores es una excelente vitrina que tienen las instituciones microfinancieras para fortalecerse ante las organizaciones multilaterales de crédito internacional y cooperantes globales.

Hay excelentes ventajas listar en la bolsa limeña. Hay un marco legal vigente que protege las inversiones y exige transparencia en cada una de las operaciones. Una posible participación de la industria microfinanciera en la BVL supondría un mayor desarrollo social por parte de las IMF. Ahora que se habla de inclusión social, un mayor financiamiento para impulsar los pequeños y grandes negocios es clave para el desarrollo empresarial.

Listar en la bolsa peruana supone para las IMF, participar también en el accionariado de diversas empresas y no colocar los “huevos en la misma canasta”, asegurando de esta manera, la vigencia del sistema microfinanciero peruano.

Por cierto que hay riesgo, pero la mayor confianza es estar informado acerca del mercado de valores, especialmente de todo lo que ocurra en la Bolsa de Valores de Lima. No olvidemos que el año pasado, la bolsa limeña terminó como la quinta más rentable del mundo.

Para la industria microfinanciera peruana, como entidades privadas o públicas regidas por el derecho privado, la BVL sigue siendo una atractiva fuente de ingresos, pero también al mismo tiempo, de “status” ante la comunidad financiera internacional, segmento donde operan muchos de sus cooperantes de fondos.

Las IMF pueden realizar sus operaciones de manera transparente y con total confianza, cotizando acciones y otros instrumentos financieros, mediante las Sociedades Agentes de Bolsa, que son los intermediarios especializados y que por cierto están organizados y reglamentados por las normas legales.

Sin embargo, toda iniciativa para participar en el mercado de valores carecería de seriedad, si se desconocen cómo funciona el mercado. Como siempre decimos, la mejor ventaja acerca de la Bolsa de Valores de Lima es estar informado.
 FIRMADOS Nro. 124

Lima, Agosto 5, 2010

FINANCIAMIENTO BURSÁTIL PARA MICROFINANZAS

Ante el crecimiento de liquidez que tiene la industria microfinanciera (IMF) en el país, especialmente de las instituciones más grandes como las cajas municipales de ahorro y crédito (CMAC), surge como posibilidad tener al mercado bursátil como una alternativa eficiente de financiamiento a futuro.

Está comprobado que las microfinanzas ofrecen importantes oportunidades de negocios con sostenibilidad financiera, que puede acrecentarse en el mediano plazo con un mayor financiamiento en la Bolsa de Valores de Lima (BVL) y participar activamente en el mercado de valores.

Participar en el mercado de valores y listar en la bolsa limeña, son excelentes vitrinas que tienen las IMF peruanas para fortalecerse ante las organizaciones multilaterales de crédito internacional y cooperantes globales. Son cartas de presentación como únicos líderes que están al servicio del segmento económico que cada día crece, constituyéndose en el soporte del dinamismo económico peruano. Nos referimos a las pequeñas y medianas empresas (PYME) que ya superan en el país, los 3.6 millones de unidades productivas y comerciales, incluyendo a las MYPE (Micro y pequeña empresa).

El marco legal está dado y la transparencia financiera también. Sólo es cuestión que toma de decisiones por parte de los diversos directorios para incursionar en el fascinante mundo bursátil. Se sabe que la Bolsa de Valores de Lima se ha convertido para muchas empresas en una herramienta muy efectiva de financiamiento.

Una posible participación de la industria microfinanciera en la BVL supondría la sinergia de dos baluartes del desarrollo social: Por un lado, mayor financiamiento para las IMF y por el otro lado, también una mayor inclusión, en virtud que la industria microfinanciera promueve la formalización empresarial y la inclusión social. Es decir, mayor rentabilidad con un mejor impacto social.

Listar en la bolsa, implica adquirir acciones de diversas empresas. Es decir, una entidad microfinanciera se convierte en accionista de una empresa corporativa que en el largo plazo, supone también una mayor capital para la IMF. Pero también, permitiría que organizaciones corporativas puedan participar financieramente en las empresas microfinancieras, alianza perfecta para lograr objetivos que vayan de la mano de la competitividad empresarial, desarrollo del gobierno corporativo, adecuados controles internos, eficiencia en la gestión y mayor financiamiento para proyectos específicos.

Son precisamente los inversionistas institucionales quienes también desarrollarían transferencias de conocimientos y tecnologías que beneficiarían a las IMF que listan en la BVL. Ejemplos se están dando en el mundo que cada día es más globalizado. Solamente, las IMF más competitivas sobrevivirán a los cambios que trae consigo el proceso de globalización y uno de esos cambios, es precisamente, la participación de la industria microfinanciera en el mercado de valores. Sólo es cuestión de tiempo, nada más. Ante los cambios globales, la organización que se mueva más rápido, con antelación y visión, saldrá airosa de las transformaciones en las IMF.

No olvidemos que en otros países, las instituciones microfinancieras están recurriendo al mercado de valores para financiar sus operaciones y el Perú no será la excepción.

FIRMADOS Nro. 120

Lima, Julio 11, 2010

EL APORTE DE LAS CAJAS MUNICIPALES

El Perú es líder en el tema de las microfinanzas en América Latina. También es cierto que este fenómeno está alcanzando altos niveles de crecimiento y se ha convertido en el principal indicador de la economía peruana. Aunque no tiene el respaldo gubernamental como debería ser, es el sector privado quien está asumiendo el reto de darle valor agregado en el desarrollo del país.

Si bien es real que la industria microfinanciera es la vedette de la economía emergente, muchos aún ignoran qué es realmente “microfinanzas”, razón por la cual sólo atinan a conformarse con dependencias gubernamentales u oficinas bancarias.

La industria microfinanciera es más que simples oficinas de coordinación y no sólo es préstamos al sector de la pequeña y micro empresa. Tiene que ver con los diversos tipos de tecnología crediticia, facilidad en el acceso al crédito, rapidez en el servicio al cliente, financiamiento de capital de trabajo, relación financiera a largo plazo, garantías, redes empresariales, Asociatividad empresarial, adecuados controles internos y administración de riesgos empresariales.

También está vinculada con la evaluación, capacidad y voluntad de pago, así como el seguimiento y control de la morosidad y de los créditos mismos. Pero todo ello carecería de importancia, si los microcréditos no están contribuyendo con la erradicación de la pobreza y la generación de empleo.

La experiencia de las cajas municipales de ahorro y crédito, cajas rurales, cooperativas de ahorro y crédito, Edpyme y diversas organizaciones no gubernamentales es vital para entender a ciencia cabal qué es la industria microfinanciera y cómo articularla con el desarrollo del país.

Si sólo tomamos como ejemplo, la experiencia de las cajas municipales, observaremos la importancia que tiene en el desarrollo de miles de empresas. La existencia de las cajas ha sido muy positiva en la promoción y desarrollo del empresario vinculado a la micro y pequeña empresa.
No debemos olvidar que las cajas municipales inician formalmente el microcrédito en nuestro país. Son las pioneras de las microfinanzas. Antes nadie otorgaba créditos al empresario Pyme o Mype, por eso empiezan con el crédito pignoraticio; y también, como nadie encontraba trabajo en nuestro país (entre jubilados, despedidos, etc.), empiezan los micro y pequeños negocios.

FIRMADOS Nro. 61
Lima, junio 28, 2008

ARTICULO: Las cajas y el desarrollo social

Las microfinanzas es un rubro que cada día crece más y se está convirtiendo en uno los pilares del crecimiento económico en el país. No solamente el sistema de cajas municipales (Doce en total en todo el país) lideran la industria microfinanciera, sino que ahora hay otros actores como las Edpyme, cajas rurales, cooperativas de ahorro y crédito y diversas organizaciones no gubernamentales (ONG) que contribuyen con el desarrollo de las microfinanzas. Incluso, desde hace unos tres años, algunos bancos comerciales han incursionado en ese segmento que por su dinamismo está creciendo a pasos agigantados. Efectivamente, las CMAC no solo contribuyen con el financiamiento para nuevos negocios y el fortalecimiento de otros, sino también con la formalidad de diversas empresas que con mayor competitividad tienen nuevos desafíos para ingresar a mayores mercados.